近日，天弘基金发布公告称，自5月27日零点起，个人持有余额宝的最高额度调整为25万元。天弘基金进一步表示：此次调整是为了让余额宝回归小额现金管理工具的本质。

在余额宝限额前，这一消息就已频见媒体。余额宝规模分流，打破一“基”独大的局面，行业生态已经开始变革，用户也必须要重新选择更适合自己的理财产品。

余额宝：一“基”独大之路

曾经，银行理财产品是大众心中最安全的理财方式之一，但银行理财产品普遍收益不高，而且流动性较差。2013年6月，阿里与天弘基金联姻，余额宝诞生，其本质是对接货币基金，属于低风险金融品种，迅速成为财富人群必然配置的理财渠道。

在余额宝的带动下，互联网巨头和银行纷纷推出各种“宝宝”。同时，另一些P2P理财产品凭借高收益、低门槛、交易快捷成为不少投资者的青睐，一时间P2P平台风起云涌。繁荣的另一面是虚假广告、跑路、倒闭等各种乱象，行业逐渐呈现出良莠不齐的现象。

余额宝在阿里集团的背书之下，2016年年底，用户数量已经超3亿，规模由2014年6月末的5741.6亿元，增长至2017年一季度末的1.14万亿元，增长了一倍。截至今年一季度末，整个公募基金的规模为9.21万亿，余额宝一只基金就占到了12%。

限额：行业的又一次分水岭

P2P行业发展到现在，经历了2次大的分水岭时间，第一个掀起巨浪的是2015年的E租宝事件，此事引发了P2P行业市场的整体恐慌，不少投资者开始逐渐减少对P2P的投资信心。

而以“安全灵活”著称的余额宝宣布限额之后，不能再满足极度关注安全和灵活性的大额投资用户需求，行业面临着更多变革和机遇。消息出来后，天相投资研究中心负责人贾志接受媒体采访时表示：“此次的调整主要是来自监管层的压力，应该是因为去年货币基金遇到一些问题，出现机构客户的集中赎回，造成了流动性压力。很多基金公司为了维护市场的稳定，自掏腰包弥补损失。”

后余额宝时代：安全收益高的理财产品哪里找

余额宝限额之后，据了解，深圳一名林姓男士表示，自己开网店卖摄影设备给国外，账面上经常趴着50万-100万的货款，但又需要时常挪用，余额宝此次限额后，他急需一款兼具高收益和高流动性的理财产品。

实际上，进入2017年，在监督力度之下，互联网理财行业越来越规范，劣质平台逐渐被淘汰，留下了安全性较高的优秀理财平台。行业马太效应逐步显现，一些符合监管的健康平台，正逐渐成为中高净值理财人群的首选。

乐信集团旗下的互联网理财平台桔子理财，平台交易资金存管于广发银行，由太平洋保险承保账户安全服务，是国内稳健合规的互联网理财平台之一。

在安全性方面，桔子理财所属的乐信集团是国内互联网小微消费金融最早的探索者，桔子理财所匹配的资产优质性已经受到市场验证，来源方分期乐商城(同属乐信集团)已进入公开市场发行资产证券化产品(ABS)，同样发行ABS的有京东金融、蚂蚁花呗和宜人贷等。

桔子理财资产来源方，兄弟公司分期乐作为国家互联网协会的首批理事会员单位，已接入了“互联网金融行业信用信息共享平台”。目前，分期乐平台上年轻人分期购买数码3C等产品的小额分散债权综合坏账率不到1%，保证了桔子理财的资产优质性。

应该说，小额分散的消费金融资产已经以其高收益、低坏帐率的优质性，逐渐获得主流金融机构的认可，成为热门的投资品种。

在灵活性方面，桔子理财有两款集高收益与高流动性于一体的智能型理财产品——“周周升”和“月月升”。据了解，该产品有“灵活转出+阶梯増息”两大特点。在转出的灵活性方面，投资人在投资“周周升”满7天后，每周可申请部分或全部转出一次，“月月升”则是投资满30天后，每月可申请一次退出；退出成功后一次性按照当周/月利率结算约定的应收本息。

该产品最大的亮点是“阶梯加息”。以“周周升”为例，100元起投，投资首周预期年化收益率为5%，之后每周阶梯递增。相比较余额宝时常跌到3%以下收益率，周周升无疑是一款收益不错的替代产品。

“周周升和月月升一站式解决了用户对于流动性和收益性不能两全的烦恼，尤其有利于都市中高净值人群的日常理财，每月将闲钱存进产品，需要用时可以分批次取出，是一种操作简单且收益颇丰的理财方式。”桔子理财相关负责人说。

与余额宝对比，余额宝最新的年化收益率为4.06%，而桔子理财产品2017年3月公布的最新年化收益率分别为：12月爱定存9.38%，周周升5%-9.52%，月月升5.5%-10.5%。

如今余额宝已经限额25万元，对于需要寻找高收益、高流动性理财产品的用户来说，稳健合规的桔子理财或可成为余额宝限额后的首选理想理财产品。